Kenia cancela la venta de eurobonos, culpa al aumento de los rendimientos, informan los medios locales
Kenia dijo en enero que emitiría un nuevo bono soberano para el año fiscal 2021/22 (julio-junio) para cubrir en parte un déficit presupuestario del 7,5%.
RPRESS NAIROBI, 10 jun (Reuters) – Kenia canceló la venta de un eurobono de 115.000 millones de chelines (982 millones de dólares) y, en cambio, pedirá prestado a los bancos comerciales después de que la guerra entre Rusia y Ucrania provocó un aumento de los rendimientos en los mercados internacionales, informaron el viernes medios locales.
Kenia dijo en enero que emitiría un nuevo bono soberano para el año fiscal 2021/22 (julio-junio) para cubrir en parte un déficit presupuestario del 7,5%.
El ministro de Finanzas, Ukur Yatani, dijo a los diarios Daily Nation y Business Daily que el bono ya no era factible y culpó al conflicto en Ucrania de hacer subir las tasas de interés y hacer que los rendimientos del anterior eurobono de Kenia se duplicaran al 12%.
Yatani no respondió a una solicitud de comentarios, pero su decisión de abandonar el bono se hace eco de un documento del Ministerio de Hacienda visto por Reuters en abril.
En mayo, Yatani dijo a Reuters que los planes para la emisión de eurobonos aún estaban en marcha.
La última incursión de Kenia en el mercado fue hace un año, cuando vendió un eurobono de mil millones de dólares que recibió pedidos por poco menos de seis mil millones de dólares.
«El año pasado tomamos prestado al seis por ciento y ahora supera el 12 por ciento. Esto ya no es factible. Es por eso que todavía estamos explorando opciones para buscar varios bancos que puedan adelantarnos el dinero a una tasa más barata. Yatani le dijo al Daily Nation.
Un índice de JPMorgan de los eurobonos de Kenia se ha desplomado un 21% en los últimos seis meses, en comparación con una caída del 14,8% para los bonos africanos y una caída de casi un tercio para Ghana.
En una conferencia de JPMorgan el 25 de mayo, las autoridades de Kenia dijeron que estaban buscando «financiamiento de socios multilaterales y bilaterales, mientras que los préstamos sindicados también pueden ser una opción a corto plazo», dijo el estratega de mercados fronterizos de JPMorgan, Ayomide Mejabi.
Dijo que se espera que Kenia intente emitir un eurobono a finales de este año si el mercado mejora, ya que el déficit de cuenta corriente del país se estaba ampliando.
«Esto probablemente será de alrededor de 1.000 millones de dólares en lugar de los 1.200 millones de dólares que esperábamos anteriormente», dijo Mejabi a Reuters en comentarios enviados por correo electrónico.
A las 0910 GMT del viernes, el eurobono 2032 de Kenia se negociaba con un rendimiento del 12,251%, según datos de Tradeweb, 26 puntos básicos por encima del cierre anterior. El rendimiento de su bono a 2028 fue del 12,662 %, un aumento de 33 puntos básicos.
Los inversores en eurobonos citaron una promesa del candidato presidencial Raila Odinga a principios de esta semana de reestructurar la deuda de Kenia como un factor adicional que presiona a los bonos, además de la inflación y el aumento de las tasas de interés de EE. UU.
Sin embargo, dijeron que no estaban inmediatamente preocupados por su capacidad para pagar sus deudas.
«Las presiones de asequibilidad de la deuda de Kenia aún no son tan agudas como las de otros nombres de alto rendimiento», dijo Scott Fleming, administrador de activos de Fideuram, a Reuters por correo electrónico.
«Necesitamos superar las elecciones, necesitamos que el ganador tranquilice a los mercados, luego las cosas pueden comenzar a normalizarse nuevamente», dijo el director de inversiones de deuda de mercados emergentes de Abrdn, Kevin Daly.
($1 = 117,0500 chelines kenianos)